Pensionskassen-Einkauf oder ETF-Sparplan?
Der Pensionskassen-Einkauf bringt einen sofortigen Steuerabzug und lohnt sich vor allem ab etwa fünfzig bei hohem Grenzsteuersatz. Der ETF-Sparplan bleibt flexibel und potenziell renditestärker, ohne Steuervorteil und ohne Bindung.
Die beiden Optionen
- Sofortiger Steuerabzug in voller Höhe
- Erhöht Altersguthaben und Rente
- Kein Vermögenssteuerbezug bis zum Bezug
- Kapital gebunden bis zur Pensionierung
- Dreijahresfrist vor Kapitalbezug
- Verzinsung durch Kasse bestimmt
- Jederzeit verfügbar
- Anlagestrategie frei wählbar
- Kapitalgewinne im Privatvermögen steuerfrei
- Kein Abzug vom steuerbaren Einkommen
- Vermögenssteuer und Ertragsbesteuerung
- Kursrisiko
Der Kipppunkt
Ab einem Grenzsteuersatz über rund 25 Prozent und weniger als fünfzehn Jahren bis zur Pensionierung gewinnt der PK-Einkauf. Bei jüngeren Personen mit langem Horizont der Sparplan.
Die wichtigsten Zahlen
Der Steuervorteil ist sofort und sicher
Ein Einkauf von CHF 20'000 bei einem Grenzsteuersatz von 30 Prozent spart im selben Jahr rund CHF 6'000 Steuern. Diese Rendite ist sicher und unabhängig von jeder Marktentwicklung — kein ETF liefert das garantiert. Deshalb ist der Einkauf in den Jahren mit hohem Einkommen kurz vor der Pensionierung fast immer die stärkere Variante. Wichtig ist die Staffelung über mehrere Jahre, damit der Abzug jeweils in der höchsten Progressionsstufe wirkt.
Wo der Sparplan überlegen ist
Bei jungen Erwerbstätigen mit dreissig Jahren Horizont wiegt die Renditechance breiter Aktienmärkte den Steuervorteil oft auf — und das Kapital bleibt verfügbar für Wohneigentum, Selbständigkeit oder Lebensveränderungen. Zudem ist die Verzinsung des PK-Guthabens nicht frei wählbar und in vielen Kassen tief. Wer Flexibilität braucht, sollte sie nicht für einen Steuerabzug aufgeben.
Vorsorge und Anlage nebeneinander
BudgetHub führt PK-Einkauf, 3a und Sparplan als getrennte Ziele — damit die Reihenfolge stimmt.
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- Woher kenne ich mein Einkaufspotenzial?
- Es steht auf dem jährlichen Vorsorgeausweis. Es berücksichtigt bereits allfällige WEF-Vorbezüge und Freizügigkeitsguthaben.
- Was ist die Dreijahresfrist?
- Wer innerhalb von drei Jahren nach einem Einkauf Kapital aus der Vorsorge bezieht, verliert den Steuerabzug rückwirkend. Der letzte Einkauf muss deshalb drei volle Jahre vor dem ersten Kapitalbezug erfolgen.
- Kann ich beides machen?
- Ja, und das ist bei ausreichender Liquidität oft die beste Lösung: 3a ausschöpfen, gestaffelt einkaufen und den Rest in einen Sparplan.
Grundlagen und Quellen
- BVG Art. 79b — Einkauf — Dreijahresfrist bei nachfolgendem Kapitalbezug
- DBG Art. 33 Abs. 1 lit. d — Abzugsfähigkeit von Einkäufen in die berufliche Vorsorge
Redaktionell aufbereitete Information ohne Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Alle Beträge sind Richtwerte für 2026 und können je nach Kanton, Anbieter und persönlicher Situation abweichen. Keine Provisionen, keine bezahlten Platzierungen.
Gründer, Innopulse Consulting GmbH · Finanz- und SaaS-Unternehmer
Leutrim betreibt mehrere Finanzwissensportale für den DACH-Raum. Alle Inhalte werden redaktionell geprüft und regelmässig aktualisiert. Quellen: BSV, AHV, BFS, ESTV, BAG.
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