Säule 3a einzahlen oder Hypothek amortisieren?
Bei tiefen Hypothekarzinsen und mittlerem bis hohem Grenzsteuersatz ist die Säule 3a in der Regel vorteilhafter — insbesondere als indirekte Amortisation, bei der das 3a-Guthaben verpfändet wird und beide Steuervorteile erhalten bleiben.
Die beiden Optionen
- Schuld sinkt und damit die Zinslast
- Psychologisch entlastend
- Weniger Zinsrisiko bei Erneuerung
- Abzugsfähige Schuldzinsen sinken
- Kapital ist in der Liegenschaft gebunden
- Steuerbelastung steigt
- 3a-Abzug plus voller Schuldzinsabzug
- Kapital bleibt sichtbar und anlegbar
- Erfüllt die Amortisationspflicht
- Schuld bleibt nominell bestehen
- 3a-Guthaben ist verpfändet
- Kapitalbezugssteuer bei Auflösung
Der Kipppunkt
Bei hohen Hypothekarzinsen oder tiefem Grenzsteuersatz kippt die Rechnung zur direkten Amortisation — bei tiefen Zinsen und hoher Progression zur indirekten.
Die wichtigsten Zahlen
Warum indirekt oft gewinnt
Bei der indirekten Amortisation zahlst du in die Säule 3a ein und verpfändest das Guthaben der Bank. Die Hypothek bleibt nominell gleich hoch, du behältst also den vollen Schuldzinsabzug und erhältst zusätzlich den 3a-Abzug. Bei der direkten Amortisation sinkt die Schuld und damit der abziehbare Zins — der Steuervorteil schrumpft mit jeder Rate. Bei tiefen Zinsen ist die indirekte Variante deshalb meist überlegen.
Wann direkt besser ist
Wenn die Hypothekarzinsen hoch sind, wird die Zinsersparnis durch Tilgung grösser als der Steuervorteil. Ebenso bei tiefem Grenzsteuersatz, wo der Abzug wenig bringt. Und wenn Sicherheit im Vordergrund steht: Eine tiefere Schuld reduziert das Risiko bei der nächsten Zinserneuerung und bei der Tragbarkeitsprüfung im Rentenalter — dieser Punkt wird oft unterschätzt.
Beide Varianten rechnen
BudgetHub bildet Amortisation und 3a als getrennte Positionen ab — so siehst du, was jede Variante monatlich bedeutet.
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- Muss die Bank die indirekte Amortisation akzeptieren?
- Sie muss nicht, tut es aber in der Regel — teilweise nur, wenn die 3a-Lösung beim eigenen Institut geführt wird. Das gehört vor dem Abschluss geklärt.
- Was passiert im Rentenalter?
- Das 3a-Guthaben wird bezogen und zur Amortisation verwendet. Dabei fällt die Kapitalbezugssteuer an — sie gehört in die Gesamtrechnung.
- Kann ich beides kombinieren?
- Ja. Die 3a bis zum Maximum ausschöpfen und darüber hinausgehende Liquidität direkt amortisieren ist eine verbreitete und sinnvolle Kombination.
Grundlagen und Quellen
- DBG Art. 33 Abs. 1 lit. a und e — Abzug von Schuldzinsen und Säule-3a-Beiträgen
- SBVg — Mindestanforderungen bei Hypothekarfinanzierungen — Amortisationspflicht auf zwei Drittel
Redaktionell aufbereitete Information ohne Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Alle Beträge sind Richtwerte für 2026 und können je nach Kanton, Anbieter und persönlicher Situation abweichen. Keine Provisionen, keine bezahlten Platzierungen.
Gründer, Innopulse Consulting GmbH · Finanz- und SaaS-Unternehmer
Leutrim betreibt mehrere Finanzwissensportale für den DACH-Raum. Alle Inhalte werden redaktionell geprüft und regelmässig aktualisiert. Quellen: BSV, AHV, BFS, ESTV, BAG.
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